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    供给收缩预期,焦炭维持反弹

    发布时间:2023-09-12 08:30:35    

    01
    焦炭主力合约:底部反弹

    截至前一个交易日收盘,焦炭高开高走,收长阳线。日k线在2050 附近受支撑企稳,反弹节奏曲折。

    策略建议:焦炭连续回调后长阳线反弹,建议轻仓长线,关注2250附近支撑。策略首次推荐8月23日收盘。

    02
    原油主力合约:维持涨势

    截至前一个交易日收盘,原油高位回落,收小阴线。日k线整体维持涨势,沿10日均线震荡上行。

    策略建议:原油遇625附近支撑重启涨势,建议短期内延续多头思路,并可能带动相关商品同步走高。策略首次推荐8月15日收盘。

    03
    苯乙烯主力合约:延续涨势

    截至前一个交易日收盘,苯乙烯高开高走,收小阳线。日k线整体呈涨势,沿着10日均线震荡上行。

    策略建议:苯乙烯延续上升形态,建议维持多头思路操作,注意上涨节奏。策略8月2日收盘首次推荐。

    04
    碳酸锂主力合约:维持弱势

    截至前一个交易日收盘,碳酸锂探底回升,收小阳线。日k线整体呈跌势,下跌节奏曲折。

    策略建议:碳酸锂维持跌势,建议保持空头思路,注意下跌节奏。策略首次推荐8月15日收盘。

    05

    跨品种套利:空棕榈油多豆粕01

    近期棕榈价格走弱,基本面马来西亚处于增产季,印尼出口顺畅,供应压力偏大。天气炒作有所降温,豆油涨势缓和,9-10月大豆压榨量维持高位,豆油供应充足。据卓创资讯数据显示,7月下旬库存维持56万吨以上,截止9月1日国内港口库存维持在53.2万吨。9月国内棕榈油采购量或增加,未来棕榈油有累库预期。豆粕方面,大豆进口成本较高,国内饲料需求稳定,现货价回调幅度不大。
    策略建议:空棕榈多豆粕01,该策略为新推出跨品种套利策略,可适当加以关注。若差价上破3530取消关注。

    06

    跨品种套利:多豆油空棕榈01

    据USDA报道,2023年美豆种植面积从8750万英亩下降至8350万英亩。美豆单产由52蒲式耳/英亩大幅下调至50.9蒲式耳/英亩,预计国际大豆供应或将出现短缺状况,这对豆油期价形成支撑。棕榈油面临产区增产季节,供应压力增加,库存可能继续累库,未来将面临的压力或较豆油偏大。

    策略建议:多豆油空棕榈01,该策略为新推出跨品种套利策略,首推日为9月4日,策略推出后差价走势与判断相符,可适当加以关注。若差价跌破720取消关注。

    07

    跨期套利:多10空01鸡蛋

    饲料成本高居不下,养殖成本上升支撑蛋价,中秋国庆前预计鸡蛋需求回升,市场消费回暖,下游终端采购积极,鸡蛋价格将保持适度坚挺。远期合约面临不确定因素较多,预计消费或不及近月合约,二者差价或有走强的可能。

    策略建议:多10空01鸡蛋,为跨期套利交易策略,该策略于8月31日首推,策略推出后差价走势与当初判断相符,可继续加以关注。若差价下破-50取消关注。

    08

    跨期套利:多豆粕空菜粕11

    豆粕方面,美豆播种面积下调,单产下调,对价格形成支撑。8-10月我国进口大豆数量预计减少,未来豆粕供应或偏紧。截至8月底,国内豆粕商业库存维持历史同期最低水平。菜粕方面,需求因天气转凉,需求端采购量下降,预计后期需求减弱,预计短期价格偏弱运行。

    策略建议:多豆粕空菜粕11,为跨品种套利,可适当关注。该策略于8月30日首推,策略推出后差价走势与当初判断相符,可继续加以关注。若差价跌破900取消关注。

    09

    跨品种套利:空菜粕多玉米01

    经过前期大幅走高后,近期菜粕价格高位遇阻出现大幅回落。目前菜粕期货价格已经接近10年历史最高点附近,预计继续抬升的空间相对有限,未来菜粕价格或以高位震荡和震荡下行为主基调。玉米方面,相对菜粕来看,玉米目前趋势为横盘整理,且仍具有一定抗跌性。通过对长期历史差价图观察,目前菜粕和玉米的差价接近历史高位区附近,预计未来差价上升空间不大,且有逐渐走弱的可能。若差价上破780取消关注。

    投资建议:空菜粕多玉米01,该策略为跨品种套利策略,可适当加以关注,若差价上破811取消关注。该策略于8月24日首推,策略推出后差价走势与当初判断相符,可继续加以关注。

    以上图片来源:博易大师,iFinD

    作者:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934)
    审核:卢   旭(投资咨询号:Z0011867)
    作者:卢   旭(投资咨询号:Z0011867)
    审核:李   琦(投资咨询号:Z0017426) 
    报告制作日期:2023-09-11

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