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    库存压力不减,工业硅维持弱势

    发布时间:2023-06-08 08:31:30    

    01
    工业硅主力合约:延续跌势

    截至前一个交易日收盘,工业硅震荡走低,收中阴线。日k线趋势下行,近期呈底部震荡。

    策略建议:工业硅弱势未改,建议逢高做空思路操作,关注20日均线压力情况。

    02
    PTA主力合约:反弹未变

    截至前一个交易日收盘,PTA低开高走,收小阳线。日k线遇到5200附近支撑企稳,前期下跌趋势或已结束。

    策略建议:PTA近期受60日均线压力,出现小幅回调,但大方向反弹形态并未破坏,建议逢低做多思路,关注下方10日均线支撑。 

    03
    螺纹主力合约:底部反弹

    截至前一个交易日收盘,螺纹宽幅震荡,收小阴线。日k线反弹受40日均线压力,但反弹形态未改。

    策略建议:螺纹连续反弹后横盘整理,建议维持逢低做多思路,关注3750-3800附近的压力。

    04
    生猪主力合约:弱势下行

    截至前一个交易日收盘,生猪震荡下跌,收中阴线。日k线大方向弱势不改,沿10日均线震荡下行。

    策略建议:生猪下跌节奏曲折,大方向仍未变,建议维持逢高做空思路。

    05
    跨品种套利:多菜粕空玉米09

    基本面分析,随着气温回升。淡水养殖对于菜粕的需求有所恢复,经过前期调整,菜粕与玉米差价目前处于偏低水平,预计7月份以后,进口油菜籽到港量将会减少,未来菜粕下行空间受限。玉米方面,美国玉米播种进度和出苗情况良好,未来一周美国玉米产区有降雨,玉米天气炒作暂告一段落,从而利空玉米价格。国内玉米播种顺利、国内消费一般,现货压力仍较大。

    策略建议:多菜粕空玉米09,该策略是最新推出的跨品种套利策略,若二者差价回落至380可适当加以关注。

    06
    跨品种套利:多菜油空豆油09

    从近期菜油和豆油走势来看,菜油走势偏强,经过前期大幅下跌,菜油与豆油差价目前处于偏低水平。基本面,菜油方面,短期库存依旧偏高,供应压力较大,预计7月份以后,进口油菜籽到港量将会减少,未来菜油走势或较豆油偏强。豆油方面,巴西丰产且大豆出口持续,美豆播种率超出5年均值,预计5-7月国内仍面临较大的到港压力,豆油累库存预期仍较强,期现基差趋弱。二者差价存在继续回升的可能。

    策略建议:多菜油空豆油09,该策略是新期刚刚推出的跨品种套利策略,可适当加以关注。

    07
    跨品种套利:空棕榈油多豆粕

    据统计5月1-20日马来西亚棕榈油产量预估增加9.03%。近期马棕油出口放缓,作为全球最大的棕榈油进口国印度,目前棕榈油库存仍处在高位,预计印度棕榈油进口量或有所下降。预计5月份马来西亚棕榈油仍处于累库当中。此外作为国际市场最大的棕榈油生产国印尼,调降5月16-31日毛棕榈油CPO参考价格,出口税相对下滑或提振本国出口供应。国际棕榈油出口竞争加剧,打压国际市场价格。豆粕基本面虽弱但进入5月饲料需求有所恢复,豆粕库存偏低,限制下行空间。

    策略建议:空棕榈油多豆粕09,该策略是最新推出的跨品种套利策略,可适当加以关注。若差价上破3155(经最新调整)取消关注。(该策略与下面空豆油多豆粕,任选其一进行关注。)

    08
    跨品种套利:空锌多铅06

    有色金属受宏观因素影响较大,预计今年下半年欧美经济仍存潜在经济衰退风险,宏观不稳定造成锌价跟随宏观情绪回落。铅方面,由于国内部分主流消费地需求回升,现货价格变动总体较为平稳,短期呈现横向震荡走势。

    策略建议:空锌多铅06,该策略是推出的跨品种套利策略,可适当加以关注。若差价上破4620(经最新调整)取消关注。

    09
    跨品种套利:多淀粉空玉米09

    目前淀粉企业多数亏损,厂家有挺价意愿,加之近期国际糖价走高,提振淀粉价格;反观玉米基本面,玉米总体供应充足。因此,原料端价格提振有限。目前淀粉基本面好于玉米,二者差价有望延续强势。

    策略建议:多淀粉空玉米09是跨品种套利策略,该策略首次推荐日为4月18日,策略推出后差价走势符合预期判断,可加以关注。若差价下破280则取消关注。


    注:上面各图中红圈为首次推荐日

    以上图片来源:博易大师,iFinD

    作者:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934)

    审核:卢   旭投资咨询号:Z0011867)

    作者:卢   旭投资咨询号:Z0011867)

    审核:李   琦(投资咨询号:Z0017426) 

    报告制作日期:2023-06-07

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