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    港口库存增加,铁矿弱势运行

    发布时间:2022-09-01 08:30:36    




    中衍资讯提醒各位投资者朋友:

    交易理念是道,是根本,找到一个正期望值的交易系统做好资金管理,克服恐惧与贪婪,遵守规则,保持一致性,见行则行见止则止跟随市场,小亏大赚长期坚持必有所获。此谓大智若愚、大巧若拙。

    纪律第一,有了纪律,才能保证风险控制。

    运用规则来约束自己,克服恐惧和贪婪。

    一定要轻仓,并杜绝在亏损头寸上加仓。

    截断亏损,让利润奔跑。

    简单+重复+坚持。

    2022年9月01日 星期四


    01

    铁矿主力合约:破位下行

    截至前一个交易日收盘,铁矿窄幅波动,收类十字星。日k线在750附近反弹受阻,8月30日长阴线或开启下行趋势。

    策略建议:铁矿向下突破整理三角形,市场可能已经选择了方向,建议空头思路操作。


    02

    黄金主力合约:震荡下行

    截至前一个交易日收盘,黄金震荡下行,收小阴线。日k线整体呈下行趋势,前期反弹或已结束。

    策略建议:黄金在390附近做窄幅波动,大方向仍处于弱势,短期内预计延续下行,建议空头思路操作。


    03

    橡胶主力合约:弱势下行

    截至前一个交易日收盘,橡胶跳空低开,冲高回落,收十字星。日k线长周期持续下跌, 13000附近支撑位转变为压力位。

    策略建议:橡胶仍未见止跌迹象,仍有下行动力,建议空头思路操作。


    04

    玉米主力合约:趋势上行

    截至前一个交易日收盘,玉米低开高走,收小阳线。日k线向上突破了前期下行趋势线,前期下跌或已结束。

    策略建议:玉米自底部反弹,形成多头排列走势,建议采用逢低做多的思路。 



    头条套利篇         



    跨品种套利:多豆油空豆粕01

    豆油方面,目前国内豆油库存处于多年低位,且低于五年同期均值 96.10 万吨,现货价保持升水,对期货价格构成较强支撑。全球油脂油低库存水平,植物油构成上涨支撑。豆粕方面,美国农业部公布大豆供应偏紧将转为宽松。若差价下破6000取消关注。

    策略建议:多豆油空豆粕01,该策略为跨品种套利策略,可适当加以关注。

    跨品种套利:多棕榈空菜粕01

    近期棕榈油价格震荡上扬。基本面方面,目前国内棕榈油库存仅为26万吨,库存继续维持历史偏低水平,对国内棕榈油的价格给与较强支撑。菜粕方面,近期沿海油厂菜籽库存快速回升,对菜粕有压制作用,预计菜粕价格维持窄幅波动之中。

    策略建议:该策略为跨品种套利策略,推出后走势符合当初判断,可适当加以关注。

    跨品种套利:空L多PP 01

    截至08月10日,我国聚乙烯生产企业样本库存量继续上升,报46.45万吨,较上期涨4.69万吨,涨幅11.23%。PE方面,连云港石化、国能新疆、中海壳牌等计划近期重启,近期PE重启装置有所增加,供应回升。棚膜需求有所好转,其他下游行业因部分地区高温限电影响,需求延续弱势,工厂以刚需采购为主。

    截至08月10 日,我国聚丙烯总库存量75.66万吨,较上期跌2.09万吨,环比跌 2.69%,较上周小幅下降。其中生产企业库存-2.62%,样本贸易商库存-4.59%,样本港口库存+1.50%。PP装置计划近期停车检修增多。

    策略建议:空L多PP 01,该策略为新推出的跨品种套利策略,推出后走势符合当初判断,可适当加以关注。

    跨期套利:多10空01橡胶

    基本面,8月12日当周,山东轮胎厂全钢胎库存天数为46.06天,半钢胎库存天数为43.82天,库存高位小幅回落。1-6月我国累计出口轮胎320.16万吨,同比增加7.59%,反映出国外市场需求有所恢复。截至08月14日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量38.11万吨,较上期增加0.32万吨,环比上涨0.85%,库存总体保持低位。在前期橡胶价格阶段性创新低后,下游需求有一定程度改善,但改善程度有限。7月份,国内汽车产销量同比出现增加的态势,但从重卡销量数据偏弱。此外,未来橡胶进口量有增加的预期,橡胶基本面整体偏弱。

    从橡胶近、远月差价走势分析,近一个月近、远月合约间差价震荡走强,近月合约价格走势相对远期01合约价格坚挺。预计远期合约受市场不确定影响较大,相较近月合约而言未来或面临较大压力。

    策略建议:多10空01橡胶,该策略为新推出的跨期套利策略,推出后走势符合当初判断,可适当加以关注。若差价跌破-840取消关注。

    跨品种套利:多豆粕空菜粕01

    大豆到港量下降,养殖业对豆粕采购需求有所放量,豆粕库存下降,截止7月25日主要油厂豆粕库存97万吨。本周大豆压榨继续维持在170万吨,到港量减少,预计库存减少。近期北半球干旱对美豆形成支持。菜粕方面,国内菜籽市场下游需求不大,多数地区菜籽剩余量较少;国际市场利空因素较多,加之加拿大新季菜籽生长情况良好,也将导致加拿大菜籽期货价格继续下滑。国内菜粕供应充足,随着现货市场行情转弱,国内菜籽期货价格或将弱势震荡为主。

    策略建议:该策略为跨品种套利策略,推出后走势符合当初判断,可适当加以关注。如果差价下破800取消关注。

    作者:
    徐宪鹏 | 投资咨询资格号:Z0015934
    卢旭    | 投资咨询资格号:Z0011867

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