欢迎访问中衍期货官方网站!
  • 登录/注册
  • 智能客服
  • 全国统一客服热线:4006881117
  • 投研中心

    投研中心
    中衍头条
    您的位置: 首页 投研中心 中衍头条

    华东持续累库,PVC弱势下行

    发布时间:2022-06-17 08:31:14     来源:中衍资讯

    中衍头条

    头条新闻

    热点追踪

    2022-06-17 星期五

    中衍资讯提醒各位投资者朋友:

    交易理念是道,是根本,找到一个正期望值的交易系统做好资金管理,克服恐惧与贪婪,遵守规则,保持一致性,见行则行见止则止跟随市场,小亏大赚长期坚持必有所获。此谓大智若愚、大巧若拙。
    纪律第一,有了纪律,才能保证风险控制。
    运用规则来约束自己,克服恐惧和贪婪。
    一定要轻仓,并杜绝在亏损头寸上加仓。
    截断亏损,让利润奔跑。
    简单+重复+坚持。


    01


    PVC主力合约:趋势下行




    截至前一个交易日收盘,PVC午后增仓下行,收长阴线。8000附近是前期低点,考虑到近期连续收阴线,形成向下趋势,突破支撑概率较大。
    策略建议:PVC近期增仓较多,后市波动率预计增大,建议空头思路操作。


    02


    甲醇主力合约:弱势下降




    截至前一个交易日收盘,甲醇震荡走低,收小阴线。3000附近存在较强压力,整理三角形有向下突破迹象。

    策略建议:甲醇前期反弹行情或已终结,建议轻仓尝试空单。


    03


    棕榈油主力合约:破位下行




    截至前一个交易日收盘,棕榈增仓下行,收中阴线。日k线形成双头形态,向下突破颈线,价格重回60日均线以下。

    策略建议:棕榈油自高点持续回落,短期或延续下跌动能,建议短期轻仓试空。


    04


    焦煤主力合约:轻仓试空




    截至前一个交易日收盘,焦煤持续走低,收中阴线。日k线整体在2400-3000做区间震荡,遇到压力位后拐头向下。

    策略建议:焦煤向下突破60日均线,2600附近存在一定支撑,或存在反复,但趋势已经形成,继续下探考验支撑的概率较大,建议空头思路操作。


    头 条 套 利 篇



    跨品种套利:空棕榈多豆粕09

    印尼重新开放棕榈油出口,其出口政策的变化,使得全球市场偏紧的预期发生相反的改变,现阶段棕油基本面供应由偏紧或走向宽松。豆粕方面,美国大豆库存以及全球大豆结转库存下降,以及南美大豆减产,使得作为豆粕原料的潜在供应压力并不大,国内豆粕经过前期累库,近期开工率平稳,累库状况逐步缓解,相对于油脂来看,预计豆粕后期呈现低位震荡走势,当行情下跌时其跌幅或较棕榈油偏小;而当行情出现上涨时,其走势或较棕榈油偏强。

    策略建议:空棕榈油多豆粕09,该策略为昨日新推出跨品种套利策略,可适当加以关注。若差价上破7300取消关注。


    跨品种套利:空棕榈多豆油09

    棕榈油基本面阶段性由偏紧转为宽松,市场预期发生变化,印尼加快棕榈油出口额度审批,缓解了棕榈油市场供应紧张情绪,进而打压油脂价格。豆油方面,总体走势虽总体偏弱,但由于美国和全球库存偏低,对大豆形成一定支撑。近期国内大豆压榨利润下滑,油厂开机积极性下降,豆油累库速度放缓,油厂库存压力不大,预计豆棕价差或将有继续收窄的可能。

    策略建议:空棕榈油多豆油09,该策略为昨日新推出跨品种套利策略,可适当加以关注,若差价回升至-372取消关注。


    跨品种套利:多铜空铝07

    中国上海、北京疫情形势有所好转,全国多地房贷利率下降,市场风险情绪回升,有助于铜需求预期的提振,铜价或将重新获得支撑。沪铝方面,消费暂未恢复至正常水平的情况下,铝价反弹空间暂受限。中国国家统计局发布的数据显示,统计局数据显示:4月份中国原铝产量环比提高0.3%,这也是连续第二个月创下历史新高。因为电力限制放松,有助于冶炼厂提高产量。考虑到目前市场供给端增量释放相较消费端需求更为确定,供给端压力较大,铝价短期仍将承压。

    策略建议:多铜空铝07合约。该套利策略推出后,差价走势判断与走势一致,可继续关注,若二者差价下破50000取消关注。

       作者:
       徐宪鹏,投资咨询资格号:Z0015934。
       卢旭,投资咨询资格号:Z0011867。

    更多研报详询客户经理 

    - END -

    免责声明


    本报告的信息均来源于非保密资料,本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性。

    所载的意见或分析仅反映发布日的观点,在不同时期,本公司可发出与本报告所载意见或推测不一致的报告,投资者应当自行关注相应的更新或修改。

    本报告中的观点、结论和建议并不代表作者对价格涨跌或市场走势的确定性判断。同时也不作为日内交易参考。

    在任何情况下,本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。


    微信公众号

    关注中衍资讯
    关注官方微信

    在线客服

    4006881117服务时间:8:30-17:00

    根据《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第三条规定:
    资产管理计划应当向合格投资者非公开募集。合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力,投资于单只资产管理计划不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者其他组织:
      (一)具有2年以上投资经历,且满足下列三项条件之一的自然人:家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元;
      (二)最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位;
      (三)依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构,包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会
    (以下简称证券投资基金业协会)登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构;
      (四)接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品;
      (五)基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);
      (六)中国证监会视为合格投资者的其他情形。
      合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额不低于30万元,投资于单只混合类资产管理计划的金额不低于40万元,投资于单只权益类、商品及金融衍生品类资产管理计划的金额不低于100万元。资产管理计划投资于《管理办法》第三十七条第(五)项规定的非标准化资产的,接受单个合格投资者委托资金的金额不低于100万元。