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    库存趋势下行,沥青震荡走高

    发布时间:2022-06-13 08:30:23    

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    2022-06-13 星期一

    中衍资讯提醒各位投资者朋友:

    交易理念是道,是根本,找到一个正期望值的交易系统做好资金管理,克服恐惧与贪婪,遵守规则,保持一致性,见行则行见止则止跟随市场,小亏大赚长期坚持必有所获。此谓大智若愚、大巧若拙。
    纪律第一,有了纪律,才能保证风险控制。
    运用规则来约束自己,克服恐惧和贪婪。
    一定要轻仓,并杜绝在亏损头寸上加仓。
    截断亏损,让利润奔跑。
    简单+重复+坚持。


    01


    沥青主力合约:多头趋势




    截至前一个交易日收盘,沥青震荡上行,收小阳线。日k线整体呈上行趋势,未见趋势转折迹象。
    策略建议:沥青维持多头趋势,短期仍建议多头思路操作,但本轮反弹幅度过高,注意市场回调风险。


    02


    螺纹主力合约:延续反弹




    截至前一个交易日收盘,螺纹窄幅波动,收小阳线。日k线延续反弹走势,下方10日均线存在一定支撑。

    策略建议:短期内市场情绪偏乐观,建议延续反弹思路操作,关注上方60日均线的压力情况。 


    03


    鸡蛋主力合约:震荡下行




    截至前一个交易日收盘,鸡蛋震荡下行,收小阴线,上方受5日均线压力。日k线整体呈现震荡下行走势,并向下突破了5月中旬的低点。

    策略建议:鸡蛋维持震荡下行走势,建议空头思路操作。


    04


    橡胶主力合约:弱势震荡




    截至前一个交易日收盘,橡胶窄幅波动,收小阴线。13500附近是前期成交密集区,存在一定压力。

    策略建议:橡胶大方向整体形态仍处于弱势,短期内仍建议空头思路,关注能否突破压力位。


    头 条 套 利 篇



    跨品种套利:多豆粕空玉米09(新)

    本周豆粕现货价格小幅上涨,期货价格震荡偏强运行。国内市场需求预期向好,带动重点油厂豆粕成交保持活跃。进口大豆成本方面,CBOT美豆期货偏强震荡向上突破,进口大豆成本增加。现货市场成交方面,本周全国重点油厂豆粕总成交量 77 万吨,本周日均成交量19万吨左右。基差企稳走强,远期买船偏少导致市场情绪有所升温,预计豆粕 09震荡偏强为主。玉米方面,产区深加工企业收购积极,对现货价格有支撑;但南方销区饲料企业按需采购,采购偏谨慎,此外,终端养殖企业需求呈现弱势,价格总体上仍有一定压力。

    策略建议:多豆粕空玉米09合约,该策略为最新推出跨期套利策略,可加以关注。


    跨期套利:多09空01菜油

    中国海关公布的数据显示,菜籽油进口方面,2022年4月总量进口仅为7万吨,为三年内新低。同时,进口豆油仅1万吨,进口棕榈油12万吨,进口油脂数量大幅下降,加之国际国内油脂低库存影响,为国内油脂市场高位运行提供重要支撑,也为近月合约提供更有利支持,近期来看,二者差价变化震荡走高,远期01合约受未来供需不确定因素影响,基本面确定性较近月合约偏弱,预计未来二者差价总体可能保持强势。

    策略建议:多09空01菜油,该策略为6月9日新推出跨期套利策略,推出后差价继续走扩,与之前判断相符,因此,可继续加以关注。


    跨期套利:多09空01黄大豆一号

    09合约正处于我国大豆未上市期,往往大豆较为短缺。因此,价格相对坚挺;01合约为国产大豆集中供应期后期,价格往往承压。另外,本年度巴西阿根廷大豆减产已定,全球大豆和主产国美国大豆结转库存继续下降,支撑国际大豆价格,而下年度预计国产大豆播种面积增加,产量或有增加的可能,故可关注该套利策略。

    策略建议:多09空01黄大豆一号。该套利策略推出后,差价走势判断与走势一致,可继续关注,若二者差价下破150取消关注。


    跨品种套利:多铜空铝07

    上周沪铜库存继续小幅回升至55,372吨,但仍位于二十年的相对低位。上周,纽铜库存有所回落,最新库存水平为82,491吨。中国上海疫情形势有所好转,房贷利率下降,市场风险情绪回升,有助于铜需求预期的提振,铜价或将重新获得支撑。沪铝方面,消费暂未恢复至正常水平的情况下,铝价反弹空间暂受限。中国国家统计局发布的数据显示,统计局数据显示:4月份中国原铝产量环比提高0.3%,这也是连续第二个月创下历史新高。因为电力限制放松,有助于冶炼厂提高产量。考虑到目前市场供给端增量释放相较消费端需求更为确定,供给端压力较大,铝价短期仍将承压。

    策略建议:多铜空铝07合约。该套利策略推出后,差价走势判断与走势一致,可继续关注,若差价下破50000取消关注。

       作者:
       徐宪鹏,投资咨询资格号:Z0015934。
       卢旭,投资咨询资格号:Z0011867。

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